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7月28日, 中国汇源果汁集团有限公司(以下简称汇源果汁团)发公告称,公司接到第二大股东达能通知,达能已将其所持有的股份约3.37亿股(占公司总股本的22.98%)出售给软银赛富(SAIF),交易价格为每股6元,交易成交金额约为20.24亿港元。
公告显示,软银赛富还与汇源果汁集团签订一份“员工现金收益计划”,将其购买部分股份带来的净现金收益用于激励汇源管理层和员工。
业内人士分析,继可口可乐提出收购被否决后,软银赛富此次与源合作,再次证明汇源的市场价和品牌值。同时,作为大股东的新礼与软银赛富达成期权激励计划,不只证明了软银赛富对汇源果汁投下了信心一票,还充分反映了朱新礼坚定的经营理念,决心与公司及员工共同成长,做大做强果蔬产业链。
软赛富巨资溢价入驻汇源
软银赛富此次收购交易价格为每股6元,远高于昨日市场5.42港元的格。软赛富首席合人阎焱表示,选择此次合作是基于软银赛富对汇源三重价值的认可,一是对朱新礼先生及其管理团队的信任,二是对中国果汁行业发展前景充满信心,三是看好中国消费市场未来发展潜力。
对于软银赛富的入股,汇源果汁集团董事长朱新礼表示了欢迎,告诉记者,软银赛富是一家非常有实力的战略投资者,相信在双方的合作下,能将汇源和中国果蔬产业链越做越大,为股东和员工创造更大的价值。
同时他还表示:“非常感谢达能,过去的4年里,我们沟通顺畅,合作愉快,应该说是一起成长和发展的4年。”
对于此次退出汇源果汁,已经请辞汇源果汁集团非执行董事的达中国区总秦鹏解释“达能在中国的略调整。”此前据媒体报道,与娃哈哈、光明、蒙牛等中方合作伙伴纷纷分道扬镳后,达能中国四大核心业务都要以独立发展的姿态实现转型——饮用水、婴儿营养品、医疗营养品、酸奶制品,每一类在中国都是充分竞争的细分行业。
手大股东重奖团队
继达能之后,汇源为何选择软银赛富作为合作者?
据接近朱新礼的人士透露,在此之前,已经有很多家战略投资者汇源进行了触,开出的条无不诱人。但朱新礼最选择了软银赛,一方面是基于赛富本身的实力,更重要是,朱新礼要求新进投资者必须拿点“本钱”激励公司团队,一要求与赛富不谋而合,双方很快达协议,让公司上下十分认可。“激励计划的目的是推动整个团队更专注及积极地发展果蔬汁业务,推动业绩再上巅峰,这刚好符合朱新礼对汇源的发展规划。”该人士说。
据悉,此次软银赛富与汇源签订的“员工现金收益计划”中规定,在汇源业绩增长高于行业增长的情况下,将其购买股份的7%-7.5%带来的净现金收益用于激励汇源管理层和员工。如果该计划真正实施,汇源管理层和员工将会获得1亿期权的巨额激励。
对此,汇源果汁集团董事长朱新礼表示,汇源18年来一直专注中国果蔬汁场,坚定不的信念是公司成为市领导者的关。软银赛富的入股有利于汇源品牌象和管理质素的提升,以进一完善公司的产业链。“次软银赛富选择汇源作出策略性长期投资,并推出期权激励计划,显示出其对公司管理层的极大信任。公司管理层和员工将会继续努力,为打造汇源成为国际化领先企业的目标进发。”
公告还显示,软银赛富首席合伙人阎焱先生已被汇源果汁集团获任为非执董事,以及别为薪酬及提名委会和策略展委员会成员。阎焱表示,软赛富不会直接介入汇源管,但是通过巨额激励计划,将自己利益与汇源利益捆绑在一起,从而实现双方共赢。“我们对朱新礼先生及其管理团队有信心,对汇源的发展有信心,对中国果汁市场的前景有信心。”
源价值再次被认可
自可口可乐与汇源并购案被商务部否决之后,汇源集团董事长朱礼就淡出了公众视线,鲜少的几次亮相中,汇源是否有并购的新动向仍是各方人士最为关注的话题,对此,朱新礼以惯有的微笑淡然处之。
不过,在“2009长江夏季论坛”上,面对长江学院的同窗好友,朱新礼首次、也是唯一一次对并购案被否表态,他说:“无怨无悔,好戏在后边”。
事实上,自可口可乐提出并购被否决后,黑石集团、凯雷投资集和德克斯太平等国际资本纷纷与汇源洽谈合作事宜。分析人士指出,国际资本竞相向汇源伸出橄榄枝,再一次证明了汇源的市场和品牌价值。而软银赛富最终以其与汇源长期共同发展的诚意,在竞争中胜出。
但是熟悉朱新礼的人认为,朱新礼所谓的“好戏”绝非仅仅指资本市场。
一方面,汇源在市场上动作频繁,打造“亮剑”计划,开拓销售道。同,汇源迅速启动“果汁下乡”的市场战略,最大限度地拓展市场销售空间。 另一方面,汇源推出了果汁加汽饮料新品类——果汁果乐,在竞争激烈的果汁市场脱颖而出,上市仅两个月,销售额就突破亿元。
据2009年年报显示,汇源果汁集团全年实现净利润2.335亿元,同比增长162.5%,实现了逆势之下的全面上扬。摩根大通日前发布研究报告指出,2010年汇源计划开拓更多元化的分销网络,在二三级城市有更深的渗透等,未来发展值得期待。
关于汇源果汁
汇源果汁成立于1992年,是中国领先的现代化果蔬汁生产企,并于2007在香港联交所挂牌市。目前,汇源已成为中国果汁业第一品牌,并获「中国驰名商标」及「中国名牌产品」的称号。根据尼森的调查,截至二零零九年十二月三十一日止度,以销售量和销售额计算,汇源果是中国最大的百分百纯果汁和中浓度果蔬汁生产商,产品市场份额分别达至52.0%及45.6%,处于行业领先地位。汇源果汁拥有覆盖广泛的全国经销网络及位于全国策略据点的基地,公司的浓缩汁、水果原浆和果汁产品更远销美国、日本、澳大利亚等30多个国家和地区。
汇源果汁现时在全国各地创建了40家现代化工厂,果园面积有500万亩,有100多条际先进的PET瓶、康美、利乐包、怡屋顶包等无菌冷灌装生产线,并开创和引领中国饮料PET瓶无菌冷灌装的新时,工厂先后通过了ISO9001质量体系认证、HACCP(食品全管理)体系和ISO22000质量体系认证,并获得被认为审核最严格的BRC(英国零售商协会标准)证书。截至目前,公司累计研发生产饮料食品多达逾500种以上。
关于软银赛富
赛富亚洲投资基金(SAIF Partners)是亚洲最大成长期企业股权资和风险投资基金一,目前管理总规模超过35美元的投资基金,括美元和人民币基金。作为专注于中国及印度市场的际性基金管理公司,赛富管理的资金来源于界顶级投资人,包括欧美著名大学赠基金、公共养老基金、家族信托基金和其他机投资人。自2001年来赛富连续多年被亚洲风险投资及私募股权基金协会、福布斯、Private Equity International、清科等机构评为亚州/中国最佳成长投资基金或创业投资基金。
赛富基金已经在中国及印度投资超过100家企业。在中国赛富资了盛大网(NASDAQ: SNDA)、完时空(NASDAQ: PWRD)、中国数字电视(NYSE: STV)、ATA (NASDAQ: ATAI)、怡亚通(SZ: 002183)、神州数码(HKEX:0861)、摩比天线(HKEX: 0947)、雷士照明(HKEX:2222)、银联商务、旭美薯业、凡客诚品等公司。
赛富通过资本和企业的对接,为企业发展提供资金和增值服务,助企业在公司治理、财务规范、员工激励、高管招聘、发展战略、资本运作等方面提供咨询和建议。赛富的目标是和企业家一起共同打造世界级的中国企业。
赛富关注中国各高成长性行业,并对果汁饮料市场进行了大深入研究,相信汇源作为中国果汁行业的第一品牌,能够推动日益富裕的中国人民实现"每天一杯果汁,创享健康生活"。
关于达能
达能集团是一家财富500强企业,同时也是全球最成功的健康品公司之。集团秉承使命是:通过可口、营养丰富和济的食品和饮料产品,为尽可能多人带来健康。正是对实现这一命的不懈追求,推动了集团的持续快速增长。达能集团现拥有160家工厂和大约80,000雇员,业务遍布世界五大洲的120多个国家。在2009年,达能集团实现了150亿欧元的销售额。
达能集团在健康食品的四大业务领域内享有领先地:新鲜乳制品(全球第一),水饮料(包装水市场全球第二),婴儿营养品(全球第二)和医疗营养品。
达能集团在巴黎的欧洲交易所(Euronext)上市,同时司也被纳入反映社会责任的主要指数,例如:道琼斯可持续发展全球指数(STOXX and World指数),ASPIEurozone 指数, Ethibel可持续发展指数等。